روش های اصلی اندازه گیری و ارزیابی ریسک
پول در معرض خطر
خالص ترین، با این حال محافظه کار، اندازه گیری ریسک، کل مبلغ سرمایه گذاری شده یا وام است.
بدترین نتیجه ممکن است این باشد که کل سرمایه گذاری بی ارزش می شود یا پیش فرض های وام گیرنده. پالایش ورودی احتمالات به تجزیه و تحلیل است، اما اغلب کارها نیازمند تعدادی از مفروضاتی است که به اندازه گیری های دقیق قابل قبول نیستند. توضیح ما درباره شبیه سازی مونت کارلو را ببینید.
محدودیت های اندازه موقعیت هایی که می توانند توسط معامله گران اوراق بهادار نگه داشته شوند و یا مبلغ وجوهی که افسران وام می توانند به یک وام گیرنده اختصاص دهند، عمدتا برنامه های این استراتژی کاهش خطر را دارند.
نوسان و متغیر بودن
این اقدامات رایج در رابطه با اوراق بهادار تجاری و اوراق بهادار تجاری است. داده های تاریخی را می توان به منظور ارزیابی حرکت های ممکن قیمت های آینده، به علت نوسانات قیمت در گذشته، استخراج کرد. اندازه گیری ریسک با توجه به اوراق بهادار فردی و کلاس اوراق بهادار اغلب در بستر همبستگی بین آنها، بین آنها و با اشاره به شاخص های اقتصادی وسیع تر قرار می گیرد.
برای مثال، بسیاری از تئوری نمونه کارها مدرن، شامل ایجاد استراتژی هایی برای کاهش دامنه نوسانات قیمت کلی در یک مجموعه سرمایه گذاری با انتخاب ترکیبی از سرمایه گذاری هایی هستند که قیمت های فردی آن را غیرقابل همبستگی یا، بهتر از آن، همبستگی منفی (یعنی ، قیمت آنها تمایل به حرکت در جهت مخالف، با یکی زمانی که دیگر پایین است، و بالعکس).
این برنامه ها برای مشاورین مالی ، مدیران پول و برنامه ریزان مالی دارد.
پیش بینی قدرت تاریخ
طرح قانونی استاندارد در پرونده های سرمایه گذاری هشدار می دهد که "عملکرد گذشته تضمین نتایج آینده نیست." به همین ترتیب، همبستگی ها و روابط آماری که در برخی از دوره های تاریخی اندازه گیری شده اند، نشانگر ناکافی بودن آنچه که ممکن است آینده برای امنیت و یا طبقه اوراق بهادار داشته باشد، ارائه می دهد. بدین ترتیب باید گرایش های تاریخی و روابط تاریخی به آینده را با توجه به شدت احتیاط انجام داد.
ریسک ضد حزب
ریسک طرف مقابل این خطر است که طرف دیگر تراکنش مانند یک شرکت دیگر در صنعت خدمات مالی نتواند تعهدات خود را به موقع انجام دهد. نمونه هایی از این تعهدات شامل ارائه اوراق بهادار یا پول نقد برای حل و فصل معاملات و بازپرداخت وام های کوتاه مدت به عنوان برنامه ریزی شده.
ارزیابی ریسک های طرف قرارداد اغلب بر اساس تجزیه و تحلیل قدرت مالی شرکت ها ارائه شده توسط آژانس های رتبه بندی ساخته شده است. با این حال، به عنوان بحران مالی اواخر سال 2008 نشان داد، روش های استفاده شده توسط آژانس های رتبه بندی به شدت ناقص (به عنوان نمرات مصرف کننده FICO) و به خطا شدید. علاوه بر این، در یک وحشت مالی عمومی، حوادث می توانند بسیار سریع از کنترل خارج شوند و نقاط ضعف همسایه ها به سرعت می توانند به نقطه ای برسند که شرکت های بزرگ با پکیج های مالی منصفانه، ورشکسته می شوند.
Lehman Brothers، Merrill Lynch و Wachovia از جمله تلفات بحران 2008 بودند؛ اول از کسب و کار خارج شد و دیگران توسط شرکت های قوی تر به دست آوردند.
بخش بزرگی از مشکل ارزیابی خطر رضایت طرفین این است که تجزیه و تحلیل انجام شده توسط سازمان های رتبه بندی به اندازه کافی پویا نیست. آنها به طور معمول با واقعیت های جدید فقط نسبتا آرام می شوند. علاوه بر این، هنگامی که یک طرف قرارداد که قبلا صدا را تصدیق کرده بود، به طور ناگهانی به سمت عدم پرداخت به حساب می آید، بسیار دشوار است، اگر غیرممکن است، بازپرداخت تعهدات و معاملات که قبلا تحت شرایط مطلوب در گذشته برگزار شده بود.
نقش آکادمی ها
Actuaries بیشتر با تجزیه و تحلیل جداول مرگ و میر از طرف شرکت های بیمه عمر همراه است، بازی بخش مهمی در تنظیم حق بیمه در سیاست ها و برنامه های پرداخت بر روی سالانه.
علم علمی، همانطور که اغلب نامیده می شود، کاربرد تکنیک های پیشرفته آماری برای مجموعه داده های بزرگ است که خود دارای درجه بالایی از دقت اندازه گیری هستند.
علاوه بر این، ارزیابی های خطر توسط بیمه های زندگی بیمه مبتنی بر داده های است که تقریبا به طور کامل با سیستم مالی و جنبش های مالی در بازارهای مالی مرتبط نیست. در مقابل، اندازه گیری ریسک طرف مقابل، رفتار آینده اوراق بهادار سرمایه گذاری و چشم انداز ابتکارات تجاری خاص، به چنین تحلیل دقیق، علمی قابل قبول نیست. بنابراین، مدیران ریسک (و متخصصان مدیریت علمی که آنها را کمکی می کنند) احتمالا هرگز توانایی ایجاد مدل های پیش بینی شده ای را ندارند که در هر نقطه ای از سطح اعتماد به نفس باشند که بتوان آن را در افرادی که تخمین زده شده توسط یک بیمه عمر بیمه می شود.