درباره تجارت شخصی و پیامدها اطلاعات کسب کنید

تجارت داخلی یک موضوع است که به لحاظ تاریخی، اخبار زیادی را تولید می کند. اولین نامی که شما ممکن است فکر کنید (در میان تمام مدیران و متخصصان کسب و کار متهم و / یا محکوم شده) گورو خانه طراحی مارتا استوارت است که وقت خود را در پشت میله ها برای تجارت داخلی سپری کرد.

اگر شما با این جهان آشنا نیستید، تجارت خودی معامله در امنیت (خرید یا فروش سهام) بر اساس اطلاعات مادی است که برای عموم مردم قابل دسترس نیست.

این کمیسیون توسط کمیسیون اوراق بهادار و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ممنوع است زیرا این امر غیرمنصفانه است و بازار اوراق بهادار را از بین می برد با اعتماد سرمایه گذاران.

آنچه را شخصی می سازد

یک شرکت داخلی شخصی است که به اطلاعات مهمی در مورد یک شرکت دسترسی دارد که ممکن است بر تصمیمات سرمایه گذار تاثیر بگذارد که بر قیمت سهام یا ارزش سهام شرکت اثر می گذارد. این اطلاعات مهم اغلب به عنوان اطلاعات مادی تعریف شده است.

مدیران شرکت و مدیران کلی اطلاعات مهمی دارند. به عنوان مثال، معاون فروش فروش می داند که چه مقدار محصول شرکت فروخته است و آیا برآوردهای درآمد حاصل از آن برای سرمایه گذاران ارزیابی خواهد شد. دیگران در شرکت دارای اطلاعات مهمی هستند، مانند حسابدارانی که پیشنویس فروش پیشنمایش را تهیه می کند. دستیار اداری این شرکت همچنین اطلاعات مهمی را در اختیار شما قرار می دهد، زیرا او مطبوعات را آماده می کند و پیشینه ای را برای نتایج درآمد کسب می کند.

دیگران داخلی شامل تحلیلگران مالی هستند؛ فروشندگان برتر؛ افراد در روابط سرمایه گذار و / یا روابط عمومی که اعلامیه های عمومی را آماده می کنند؛ افراد کلیدی در تحقیق و توسعه (اگر شرکت در حال توسعه یک محصول جدید است که می تواند یک فروشنده بزرگ باشد)؛ کارگزاران؛ بانکداران و وکلا. همانطور که می بینید پتانسیل تجارت داخلی گسترده است، به همین دلیل سازمان هایی که در معرض فروش عمومی قرار دارند، روش های مشخصی برای اطلاع دادن آن افراد به خودی خود دارند و قوانین، محدودیت ها و مجازات های احتمالی آنها را توضیح می دهند.

یک Insider موقت

بنابراین آیا این بدان معنی است که شما خودی نیستید، مگر اینکه در تیم مدیریت شرکت، تیم های مالی یا توسعه یا کسی که برای رسیدگی به اطلاعات مادی استخدام شده اید، شرکت کنید؟ یک کلمه، "نه"

SEC شامل تعریف خود از افراد است که دسترسی "موقت" یا "سازنده" به اطلاعات مادی دارند. اگر رئيس جمهور يک شرکت به شما مي گويد که بهترين اميد اين شرکت براي دستيابي به يک محصول موفق، تصميم سازي تصميم سازي نيست، در حال حاضر هرکدام از خودسانسورها همانند او هستند. پیش از آنکه دانش عمومی بدست آید، غیر از آن است که بر مبنای آن دانش مبادله شود.

به همان اندازه غیرقانونی است که شما این کار را بکنید چون اکنون شما یک «خودی موقت» هستید. این بدون در نظر گرفتن چند بار اطلاعات منتقل می شود. اگر رئيس جمهور به پرورش دهنده خود اطلاع دهد، چه کسی به پرستار خود می گوید، چه کسی به دکتر خود می گوید که به شما می گوید، این بدین معناست که آرایشگری، بچه نگهدار، دکتر و شما همه "خودیان موقت" هستند.

هر کسی که اطلاعات مهمی دارد، براساس این دانش، از تجارت ممنوع است تا زمانی که اطلاعات در دسترس عموم قرار گیرد. دیوان عالی ایالات متحده تصریح کرد که این حتی در مورد افرادی که هیچ ارتباطی با این شرکت ندارند نیز صدق می کند. داشتن اطلاعات مادی باعث می شود شما یک شخصیت شخصی باشید، حتی اگر اطلاعات را سرقت نکنید.

مجازات برای نقض قوانین بازرگانی خودی

بخش های 10 (b) و 14 (e) قانون مبادله اوراق بهادار 1934 به SEC اجازه می دهد که به دنبال یک حکم دادگاه باشد که متضررین را مجبور به بازپرداخت سود تجاری خود کند. SEC نیز می تواند از دادگاه درخواست کند که مجازات تا سه برابر سود را که طرفین مجرم از تجارت خودشان متوجه شده اند، اعمال کنند. علاوه بر مجازات های مالی، مجازات کیفری نیز وجود دارد، همانطور که در مورد مارتا استوارت بود.

حفاظت از شرکت شما

خودتان خودتان پلیس خود را بگذارید، تجارت خودی را اجازه ندهید و خودتان در آن شرکت نکنید. در مورد اینکه اطلاعات شخصی را با کسی که نه یک شخص درون سازمانی نیست به اشتراک بگذارید، اطمینان حاصل کنید و اطمینان حاصل کنید که همه افراد داخلی مسئولیتی را که بر روی آنها قرار می گیرد و شرایطی که ممکن است آنها "خودسرانه موقت" شوند، درک می کنند. این در بهترین حالت شرکت شما برای جلوگیری از تجارت خودی است.

حتی اگر شرکت و تمام کارکنان آن در نهایت توسط SEC از هرگونه تخلف حذف شود، تحقیقات خود می توانند اثرات مضر طولانی مدت را بر روی شرکت در نظر عموم و ذینفعان داشته باشند.