درک مبانی حسابداری متقابل

حسابداری صندوق مابهالتفاوت برای سیستم مالی با توجه به اولویت فزاینده برای صندوق های متقابل در مورد نگهداری مستقیم اوراق بهادار مانند سهام و اوراق قرضه توسط سرمایه گذاران عمومی، مهم است. به طور خاص، بسیاری از سرمایه گذاران فردی و یا خرده فروشان غیرمستقیم بیشترین صرفه جویی خود را در برنامه های 401 (k) حمایت شده توسط کارفرمایان دارند که معمولا انتخاب های سرمایه گذاری های متقابل را به عنوان گزینه های سرمایه گذاری ارائه می دهند.

محصول نهایی حسابداری صندوق های متقابل، قیمت گذاری دقیق این وسایل سرمایه گذاری و اختصاص صحیح درآمد سرمایه گذاری به صاحبان آن است. در نتیجه این نگرانی های عمده برای افسران مالی، مدیران و مدیران عملیات شرکت های سهامی متقابل است.

جنبه های حسابداری صندوق های متقابل

این شامل انواع وظایف اساسی می شود که ممکن است توسط کارکنان داخلی انجام شود یا به سایر ارائه دهندگان مانند بانک های نگهبان انجام می شود:

در بهترین صندوق های سرمایه گذاری متقابل، این فعالیت ها بسیار اتوماتیک خواهد بود. با این حال، ممکن است برخی از ورودی های دستی، بررسی ها و تنظیمات لازم باشد.

ارزش خالص دارایی

اغلب NAV به صورت مختصر، ارزش کلی یک صندوق سرمایه گذاری مشترک است که تقسیم بر تعداد سهام آن شده است. کنوانسیون استاندارد محاسبه NAV در پایان هر روز معاملاتی است، بر اساس قیمت های بسته بندی تمام اوراق بهادار نگهداری شده در آن. NAV نیز فعالیت های دیگر ذکر شده در بالا را در نظر می گیرد.

سفارشات برای خرید یا فروش سهام صندوق های متقابل در روز تعطیل برای NAV اعدام می شود اگر آنها قبل از نزدیک شدن بازار دریافت می شوند. اگر نه، آنها در NAV نزدیک برای روز معاملاتی بعدی اعدام می شوند.

استهلاک اوراق قرضه

هنگامی که اوراق قرضه با تخفیف یا حق بیمه به ارزش پارس آن (یعنی قیمت پایین یا بالاتر از مقدار اصلی که به سرمایه گذار برگردانده می شود زمانی که اوراق قرضه بالغ می شود) خریداری می شود، تفاوت قیمت خرید و پارامتر ارزش در طول زمان به عنوان تعدیل به درآمد بهره از طریق اوراق قرضه ثبت می شود.

درآمد بهره که براساس یک تخفیف خریداری شده در تخفیف شناخته شده است، بالاتر از پرداخت های واقعی بهره است.

در یک اوراق قرضه خریداری شده در حق بیمه، این مبلغ پایین خواهد بود. اثر خالص این است که هر گونه تخفیف یا حق بیمه در خرید اوراق قرضه ای که به بلوغ سپرده می شود، به عنوان سود یا زیان سرمایه شناخته نمی شود بلکه به عنوان یک تعدیل به درآمد بهره. استهلاک اوراق بهادار بر اساس روزانه توسط صندوق های متقابل محاسبه می شود.

مطالعه موردی

این نیز یک مثال اصلی از انواع تعاملاتی است که در زمینه مشاوره عملیاتی مواجه هستند. یکی از بانک های نگهبان، صندوق خدمات حسابداری متقابل را به شرکت های سرمایه گذاری متقابل ارائه می دهد که قبلا آن را برای حفظ اوراق بهادار استفاده کرده اند. حسابداری صندوق های سرمایه گذاری در این زمینه در درجه اول با محاسبه روزانه ارزش ارزش خالص (NAV) درگیر بود. این بانک و مشتریان صندوق های متقابل آن با زمان بندی و صحت محاسبات NAV انجام شده ناراضی بودند.

این بانک تیمی از مشاوران بزرگ چهار شرکت حسابداری دولتی را به منظور بررسی فرایندهای درون دفتر حسابداری دوجانبه مشارکت داد و توصیه هایی را برای بهبود آن ارائه کرد. تیم مشاوره ای از شرکت چهارگانه چهار روزه را با توجه به اینکه چگونه کارگزار حسابداری سرمایه گذاری متقابل کار می کند، با سایه انداختن کارکنان خود به عنوان انجام وظایف روزانه خود صرف کرد. مشاوران همچنین با کارمندان و مدیران آنها مصاحبه کردند تا درک بهتر درباره اینکه چگونه آنها مسئولیت های خود را در نظر گرفتند، و نیز ارزیابی میزان آگاهی آنها نسبت به زمینه حسابداری صندوق های متقابل بود.

تیم مشاوره فلوچارتهای دقیق فرایندهای در بخش را تهیه کرد و با مدیریت آن را مورد بحث قرار داد و اشاره کرد که چگونه می توان فرایندهای کار را بهبود بخشید. مشاوران همچنین پیشنهاد دادند که اتوماسیون را بهبود بخشند. پس از تصویب از مدیریت بانک، مشاوران به دنبال فروشندگان نرم افزاری بودند که دارای بسته های مناسب برای وضعیت بانکی بودند. سپس آنها را تشخیص دادند که مایل بودند سیستم موجود خود را سفارشی کنند تا مشخصات مورد نیاز برای وضعیت منحصر به فرد بانک و ترکیب آن از مشتریان را برآورده سازد.

بعد، مشاوران این مشخصات را به طور دقیق ترسیم کردند و آزمایش های گسترده ای از نرم افزار را به عنوان هر یک از ماژول تکمیل کردند تا اطمینان حاصل شود که محاسبات به درستی انجام می شد و سیستم با دوام و قابل اعتماد بودن بود. مرحله تست پذیرش کاربر چند ماه طول کشید و به جزئیات توجه شدید داشت.

هنگامی که این سیستم در نهایت به مشخصات تکمیل شد، تیم مشاوره به نصب و پیاده سازی آن نظارت داشت و آموزش کارکنان را باقی ماند تا زمانی که بانک راحت بود که روش های جدید خوب کار می کرد. در مجموع، این پروژه تقریبا دقیقا یک سال طول کشید، با یک تیم از سه مشاور در محل در بانک روزانه.