علامت گذاری به حسابداری در بازار

حسابداری ارزش منصفانه

بازار به حسابداری بازار، که اغلب آن را حسابداری ارزش منصفانه می نامد، نشان دهنده عمل استاندارد در بسیاری از صنایع خدمات مالی است . ترازنامه شرکت نشان دهنده ارزش فعلی بازار دارایی ها و بدهی ها است. به همین ترتیب، تغییرات روزانه در بازار ارزیابی دارایی ها و بدهی ها بلافاصله در بیانیه ی سود شرکت به رسمیت شناخته شده است.

علامت گذاری به عنوان Market Specs

کاربرد کلاسیک علامت به حسابداری در بازار، به فعالیت های بازرگانان اوراق بهادار مربوط می شود .

در پایان هر روز معاملاتی، کنترل کننده های شرکت ارزش اوراق بهادار نگه داشته در موجودی فروشگاه میزبان در قیمت بازار بسته شدن خود ارزش. افزایش خالص ارزش در مقایسه با روز معاملاتی پیشین، سود است که بلافاصله در صورت سود مالی به رسمیت شناخته شده است و درنتیجه درآمد نزولی را افزایش می دهد. به همین ترتیب، کاهش خالص ارزش از روز قبل بلافاصله به عنوان ضایعه ای که در صورت سود و زیان وارد می شود، منعکس می شود و درآمد حفظ نشده شرکت کاهش می یابد.

با توجه به تعهدات، در سه ماهه سوم سال 2011، علامت جدیدی در قوانین حسابداری بازار اعمال می شود که می تواند به تغییر نرخ ارز بدهی شرکت منجر شود، بر اساس قیمت های فعلی بازار. این می تواند اثرات ضد بصری تولید کند. به عنوان مثال اگر ارزش بازار بدهی شرکت کاهش یابد، یا به علت کاهش چشم انداز شرکت و یا به علت افزایش کلی نرخ بهره در بازار، ارزش بدهی ها ممکن است به صورت ترازنامه کاهش یابد، افزایش درآمد و درآمد ناخالص .

این نشان دهنده ی واقعیت اقتصادی است که شرکت، حداقل در نظریه، می تواند بدهی خود را با ارزش کمتر از ارزش اسمی بازنشسته کند. مخالف زمانی رخ می دهد که ارزش بازار این بدهی افزایش می یابد: زیان در گزارش درآمد، و کاهش درآمد های ناپایدار به رسمیت شناخته شده است.

استفاده از علامت در بازار حسابداری به اوراق بهادار اوراق بهادار و یا بدهی های تجاری عمومی شرکت دقیق تر است زمانی که اوراق بهادار مورد بحث در بازارهای اوراق بهادار عمومی بسیار مستهلک، مانند بورس اوراق بهادار نیویورک و یا بازار ملی NASDAQ.

با اوراق بهادار کمتر، روند ارزیابی بسیار ذهنی و مستعد خطا می شود.

مزایای مارک در بازار حسابداری

طرفداران مارک حسابداری در بازار، از جمله بسیاری از اقتصاددانان و نظریه پردازان مالی دانشگاهی، ادعا می کنند که این روش تصویر واقعی و دقیق از وضعیت مالی شرکت را نسبت به حسابداری هزینه تاریخی ارائه می دهد. علاوه بر این، طرفداران اشاره می کنند که علامت به بازار یک نظم و انضباط را به شرکت های خدمات مالی است که به عنوان یک اصلاح کننده به چرخه بازار گاو نر و خرس است.

در طول دوره های کاهش بازارهای، کاهش ارزش دارایی ها در سمت چپ ترازنامه های خود را که از علامت به حسابداری در بازار است، باعث کاهش برابر در درآمد ناخالص شرکت و سرمایه متعلق به سمت راست در صورتی که ترازنامه. برای رعایت الزامات سرمایه گذاری قانونی، بنگاه پس از آن باید اهرم خود را (یعنی نسبت بدهی به سرمایه متعلق به سمت راست ترازنامه آن) کاهش دهد. طرفداران علامت گذاری به حسابداری در بازار، ادعا می کنند که این یک مکانیسم صحیح است که مشخصات ریسک شرکت را در طی کاهش قیمت ها کاهش می دهد. در مقابل، در طول دوره رشد بازارها و افزایش ارزش دارایی ها در ترازنامه شرکت، افزایش ارزش دارایی ها از اعمال مارک به حسابداری در بازار، امکان افزایش اهرم را فراهم می آورد.

معایب مارک برای حسابداری در بازار

برخی از ناظران، به ویژه استیو فوربس، ویرایشگر قدیمی مجله فوربس و کاندیدای سابق ریاست جمهوری، استدلال می کنند که علامت گذاری به حسابداری در بازار، بحران مالی 2008 را تشدید کرده است. به نظر آنها، قوانین بازار، علامت گذاری به قوانین بازار، یک حلقه بدی را ایجاد کردند که در آن موسسات مالی گزارش دادند که زیان های کاغذی بزرگ به عنوان ارزش دارایی های اوراق بهادار خود را کاهش داده، کاهش اعتبار اعتباری و اعتبار خود را ، محدود کردن ظرفیت خود را به قرض گرفتن، و به این ترتیب آنها را به ورشکستگی هل دادن، با وجود کاهش در جریان نقدی عملیاتی خود.